6 ％的勞退金幫不了你

撰文卅張弘昌、李曉婷
勞退新制至今滿一周年，但因負責資金運用的監理會遲遲無法立法通過，個人退休金帳戶只能領少少的 2％保證收益，一年下來的報酬率只夠上小館子吃一頓飯！
長此以往，即使順利領取勞保老年給付，退休後也只能維持目前三分之一的生活水準。
就算要依賴子女奉養，但隨著台灣邁入老年化社會以及少子化時代來臨，未來，孩子恐怕連自己都養不起。

而攸關醫療服務的二代健保也將在不久後立法上路，在使用者付費和給付限縮的觀念下，好的醫療品質需要更多金錢才能買到，加重的醫療支出，讓老年的生活更加灰色。
如果沒有足夠的退休準備，長壽就不是福氣，而是懲罰！
因此，面對愈來愈長壽的未來，你要提早做好退休理財和醫療準備，還是一退休就去應徵當大樓管理員？

今年六月，美國有線電視新聞網（CNN）在美國《時代》雜誌刊登一則廣告。
廣告的內容主要是一幅跨頁的全家福照片，裡頭有男有女，有老有少，共六十六位，每個人姿勢不一，有人坐著，也有人站立，小孩子則是趴在地上玩耍；另外還有幾個斗大的英文字：八代同堂會是夢嗎？

乍看之下令人不解，但當你將眼光移到畫面右下方的文案，一切疑惑頓時豁然開朗。
「這張照片的拍攝時間是二○三五年，在醫藥科技的協助下，人類屆時將有能力活到一四○歲。你準備幫你的七十五歲孫子過生日嗎？」

二○三五年，距離現在不過三十年光景。
三十年後，人類壽命可能從現在平均八十歲，延長到一百四十歲，假設屆時還是六十五歲退休，恐怕人生還有好長的一段路要走，而接下來要面對的，就是銀行帳戶裡的錢，足夠支撐到你嚥下最後一口氣嗎？

存不了那麼多錢就退休，該怎麼辦？
一位理財專家半恐嚇半開玩笑地說：「那就退休後去應徵大樓管理員啊！」他表示，人年紀過了六十歲不論反應或體力都不如年輕人，只能當大樓管理員做些打掃、收信的簡單工作。「但台北市有那麼多大樓可以管嗎？」

警訊１：企業提撥　不足養老

「退休後最遺憾的事，就是錢都花光了卻還好端端地活在這世上。」摩根富林明投顧董事長胡德興嚴肅地說，過去台灣在勞退舊制下，勞工關心的是退休金「拿不拿得到」，但現在新制實施滿一周年，卻發現「夠不夠用」才是最頭痛的問題。

究竟要多少退休金才夠用？
胡德興保守估計，如果以退休後再活二十年、每月花費三萬元計算，加上其他醫療準備支出，少說也要一二○○萬元才「勉強」夠用，這還沒有考慮通膨或長壽等因素。
如果從現在起每個月存下三萬元，工作三十年就可以擁有一○八○萬元，離一二○○萬元目標不遠，「問題是，有多少人可以每個月存下三萬元？」銓亞資產管理公司副總周仕明無奈地指出。

即使退休金新制從去年七月一日起正式起跑，強迫企業每個月提撥勞工薪資六％到個人退休金帳戶，
但受限勞退金監理委員會組織法草案遲遲不能立法通過，新制所提撥的基金無法進行投資運用，只能由勞保局存在金融機構賺取一．五％的利息，雖然政府有二％的最低保證收益，但仔細一算，仍不能保障一般薪水族的老年生活。

以目前社會新鮮人平均起薪二．五萬元來說，假設工作期間為三十五年，薪資成長率為三％，退休後企業提撥的退休金加計二％的最低保證收益，到退休時不過才一五一萬元，更重要的是，這一五一萬元是三十五年後才領取，如果考慮通貨膨脹率，恐怕只有現在八十萬元左右的價值。

警訊２：勞保給付　瀕臨破產

企業提撥的退休金不夠自保，那麼原本的勞保退休給付能不能用呢？答案，同樣讓人失望。
首先，雖然自七月一日起，勞保因增列最高月投保薪資上限四．三九萬元，使得勞工最高可以領取近二百萬元的退休金， 但由於勞保為確定給付的退休制度，也就是事先講好退休給付條件，在歐美等先進國家，這樣的制度都因為少子化而面臨破產問題，勞保自然也不例外。據估計，如果目前所有符合勞保退休給付的勞工一起退休，勞保基金將短缺二千億元，有將近三分之一的人領不到錢。

再者，勞保基金不夠用，政府理所當然負責彌補，但看到政府現在的財政狀況，卻讓人忍不住捏一把冷汗。
根據財政部統計資料顯示，一九九○年政府債務不過○．六兆元，到了二○○○年，攀升到二．六一兆元，現在，則高達四兆元，平均每位國人負債達十七萬元以上，而這還不含政府各種隱藏性債務，否則金額還會更高。

警訊３：養兒防老　已非必然

至於政府長期債務占國內生產毛額比重也同樣在創新高，一九九○年不過四．五六％，二○○○年上升到二五．六七％，今年則上看三六％，逼近舉債上限四○％。周仕明表示，政府債務近年來快速增加，只好加稅來減輕負債，像最低稅負制就是一個例子。
政府既然自顧不暇，將來要繼續推動老人年金等社會福利都有困難，遑論勞保。

政府和企業的退休金不足以依靠，連過去習慣子女奉養的文化也正面臨轉變。
台大財金系教授，同時也是退休金協會理事長邱顯比指出，十年前內政部曾做過調查，約有六成以上的老人是依賴子女生活，但現在卻不到一半，未來這樣的比率也會逐漸減少，主要原因在於「少子化」。

「養兒防老」觀念不再，期待父母留下什麼財產卻也是緣木求魚。
周仕明指出，如將台灣家庭依所得高低分成五級，除了最高所得組的家庭可支配所得增加外，近五年來其他家庭可支配所得均萎縮一○％至三三％不等，所得最低的一組甚至淪為舉債度日，此外，勞工成本上揚，不少工廠外移大陸，許多中年父母二度就業都成問題，能留給下一代「啃老」的資產自然有限。

警訊４：二代健保　自費加重

退休金收入籌措不易，老年最常發生的醫療支出卻是節節高升。
今年四月剛從美國回來的宏泰人壽協理嚴成均指出，消費者物價指數漲幅三％就引起社會關注，但有誰知道美國的醫療成本是以每年兩倍的驚人速度成長，「二、三十年後在台灣看病光是掛號費就可能超過一千元。」嚴成均做出最無奈的判斷。

一代健保與二代健保最大的不同處，在於二代健保對於有相同成分、藥理分類或同功能的藥物，都有給付上限設限，很多藥物或非必要性檢查項目都必須自費，如果想要吃「高級藥」、「新藥」、「使用新醫療器材」，或是「看病超過十二次」的病患，就須自費補足差額，也就是所謂的「差額自費機制」。

嚴成均認為，台灣的醫療支出是跟著美國的步伐在前進，這代表若民眾仍以現行水準規畫退休醫療保險，未來恐怕只能享有「陽春級」的醫療服務。「現在買的保險，以後統統都不夠用，」宏泰人壽精算部經理鄭中文苦笑著說。

除了前面所提到就醫成本逐年增加外，退休後原本公司提供的團保、勞保、員工醫療保險等投保資格也統統喪失，等於無形中減少許多保障。再者，收入銳減導致可動用資金減少，此時想再亡羊補牢，年齡愈大保費愈高。

對策１：及早理財　事半功倍

面對自己「養不起的未來」，要怎樣規畫退休後的人生？弘利投顧總經理，同時也是理財規畫顧問協會祕書長劉凱平劈頭先問：你要什麼樣的晚年？扣除政府與公司給的退休金，自救的缺口還有多大？

劉凱平表示，如果計畫在養生村安度餘年，首先要先準備三、四十萬元的保證金，居住期間每個月還要繳二至三萬元，這還不包括雇請看護的費用，萬一子女無力負擔，那麼從現在開始就必須著手規畫，在退休以後一年至少要有七十萬元以上的花費，才能達到入住養生村的最低門檻。

但要提醒的是，這「七十萬元」，只是現在的貨幣價值，未來退休後，金額還要更高。
劉凱平說，人類生活的品質不斷往上走，過去看黑白電視，現在則升級為液晶電視，二十年前一碗牛肉麵不過三十元，但現在一碗動輒七、八十元，甚至上百元。根據內政部統計資料，一九七四年時，台灣平均每人月消費支出不過一二五四元，但到了二○○四年，已成長到一．六五萬元，兩者相差十三倍之多。

對許多人而言，退休是新生活的開始，有許多夢想等待實現，因此在規畫退休生活前，除了先問自己「想過哪種生活？」外，另一個重點就是 ? 自己「還有多久時間可以準備？」「萬一像CNN廣告一樣活到一四○歲，口袋裡的錢夠用嗎？」

「『時間』是最好的防禦武器，」胡德興舉例，假如預計在六十歲退休，以報酬率八％的商品計算，如果從二十五歲開始規畫，則每月只要投資五千元就可以達到一二○○萬元的基本目標；
但如果從四十五歲出發，每月的投資金額就要暴增到三．二萬元；
而萬一到了五十五歲才覺悟，則金額就變為每月十五萬元，這恐怕不是一般人可以拿得出來。
無奈之下，只能要求自己在晚年克制欲望，或者再延遲十年退休，不然就要祈禱自己中樂透彩，才能養活自己了。

「延遲理財只能說是難以承受之痛，」周仕明指出，很多人以為退休理財重點在投資商品的選擇，殊不知「何時開始」才是真正關鍵之所在。

周仕明以自己的女兒為例指出，女兒出生時，周仕明為她買了份預定利率四％的保單，每年繳交保費十八萬元，並連續繳六年，六年後該保單可從保險公司每年領取十萬元，直到人生最後一刻。
現在周仕明還替女兒進行另一項理財計畫，就是將十萬元轉為定時定額買基金，到女兒成年時，預計將有千萬元的資產等著她。

「前前後後六年我只出了一○八萬元，之後就以錢滾錢的方式增加資產，如果時間不夠『長』，根本做不到。」周仕明說，曾經有位五十多歲的婦女因為積蓄在股市賠光，找他規畫退休金，但周仕明卻只是愛莫能助，「因為她沒有給我足夠的時間。」

對策２：根據風險　配置資產

周仕明的女兒雖然未成年，但因為有個懂得理財的爸爸，年紀輕輕就看到退休的希望，然而面對市場琳琅滿目的金融商品，一般勞工能為自己退休生活做的努力有限，這時企業能扮演的角色，就相對重要了。

宏利人壽副總裁黃旗興建議，一開始最好先從保本商品開始，例如需長期累積獲利的年金險，或轉換資產配置成本較低的投資型商品，比較適合年輕人，而屆齡退休族群，選擇有最低保證利率的分紅保單比較穩健。
如果行有餘力，則可以再往全球型基金或債券、區域型、單一市場做理財布局，最後才是風險較高的股票、期貨或選擇權。

劉凱平表示，根據國外經驗，投資組合的績效，九成以上來自於適當的資產配置，其餘才是買進時點或選股能力。
因此，在不同年齡，依據風險承受度，做適當的資產組合，才是確保未來退休基金的最佳理財方式。

此外，資產配置的報酬率設定不宜好高騖遠，像加州退休金股票部位六成，過去十年平均年報酬率為一○％左右，而美國共同基金過去二十年平均約一三％，這些基金或退休金，都由優秀的投資專家在操盤，才有如此績效，一般人看待退休理財，更應腳踏實地。

對策３：醫療保單　彌補健保

至於老年醫療方面，保險是最好的保障工具，面對醫療成本居高不下，惟一能解決的辦法，就是多買幾個住院日額單位跟終身醫療險，才能分攤健保不給付的風險。

部分終身醫療險受歡迎的理由，顧名思義在於保障可持續「終身」，不怕有壽命過長的問題，以往定期醫療險最多僅能保到七十五歲，但此年齡正值各項老年疾病紛至沓來，也是最需要保障的時候。

目前市面上終身醫療險又分為有給付上限的帳戶型，與無給付上限的非帳戶型兩種，前者保費約僅後者六成左右，由於終身醫療對業者來說是個無底洞，雖然目前還有八家保險公司仍有銷售，但已經有很多業者準備停賣這類保單。
據了解，帳戶型終身醫療險的保額，往往在四．二年就會用罄，屆時如果沒有做好退休金規畫，就會出現生活開銷和醫療支出兩頭燒的窘境。

此外，長期看護險也是退休醫療規畫不可或缺的主角。
台灣人壽商品研究發展系協理許義全以鄰國日本為例，日本長期看護制度規畫相當發達，年金屋制度也很完善；
但反觀台灣卻毫無起步，臥病在床老人身旁的多是外籍看護，若以一天二千元薪資計算，一個月看護費就高達六萬元，造成子女龐大的經濟負擔，因此，投保長期看護險絕對有其必要性。

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現在的出生率逐年下降，以後想要靠兒女生活的人可能別想了，
產業外移加上國外新興國家競爭力的提升，我們的下一代面臨著更大的危機，
或許以後會變成你的一個包袱也不一定，所以當今的年代，只能靠自己平時累積的財富，
微利的時代只好尋找好的金融商品來累積財富，放在銀行只能領取微利的報酬，
［複利］是累積財富最快的一個方法，希望各位學長能做好你的理財規劃，
大家都有一個養的起的未來，而不是養不起的未來。

報告學長
感謝您的心得分享，但也煩請學長補上出處

原帖由 sharka 於 2006-12-21 09:48 發表
報告學長
感謝您的心得分享，但也煩請學長補上出處

報告鯊卡學長：
我也很想知道出處是哪哩，因為這都是同業之間發出來的mail，
所以我有將撰文者po上，不過這一篇文章有被我刪減了一部份，
因為論壇系統顯示說我超出編輯文字的範圍，只好刪掉一部份，
不過最主要的部份都有留下來。

原帖由 aliex717 於 2006-12-21 09:55 發表

報告鯊卡學長：
我也很想知道出處是哪哩，因為這都是同業之間發出來的mail，
所以我有將撰文者po上，不過這一篇文章有被我刪減了一部份，
因為論壇系統顯示說我超出編輯文字的範圍，只好刪掉一部份，
不過最主要的部份都有留下來。 ...

本主題內容是X週刊第498期的封面故事..
本來,直接進入這個週刊的官方網站,就可以看得到全文..但是得加入會員,太麻煩了
所以小弟用奇摩搜尋到另一個網站,裡面就有轉載全文了..

在此幫 aliex717兄 補註明引用連結..http://www.cyberone.com.tw/ItemD ... ekly&source=rss

也請諸位弟兄爾後轉載無來源依據的文章時,多利用搜尋網站先找找看..熱門的文章,應該很容易就找得到來源出處了!!

原帖由 大盤帽 於 2006-12-21 12:06 發表

本主題內容是X週刊第498期的封面故事..
本來,直接進入這個週刊的官方網站,就可以看得到全文..但是得加入會員,太麻煩了
所以小弟用奇摩搜尋到另一個網站,裡面就有轉載全文了..

在此幫 al ...

謝謝大盤帽學長幫小弟找到出處，這一類的文章在小弟的mail經常會有，
若是有看到對各位學長有幫助的，小弟總是想要貼出來跟大家一起分享，
小弟以後會注意到這一個問題的，再一次謝謝學長的搜尋。

其實這個問題一直困擾著我們大家
例如以我一家五口(我媽、我、我老婆、兒子、女兒)為例的雙薪家庭
仍然很難想要有個豐裕之生活品質
我媽也認為我們這一代很辛苦
她清楚知道我現在養一個小孩的成本遠高於她當初養我們三個小孩的成本
退休金???
距離好遠所以還不敢想
公司能不能給我幹到退休那一天還不知道呢

政黨爭權奪利只懂得選舉為自己
小市民心聲卻不見官員聽進耳裡
國家無方
官員無能
小民無奈啊~

原帖由 evan3833 於 2006-12-21 13:59 發表
其實這個問題一直困擾著我們大家
例如以我一家五口(我媽、我、我老婆、兒子、女兒)為例的雙薪家庭
仍然很難想要有個豐裕之生活品質
我媽也認為我們這一代很辛苦
她清楚知道我現在養一個小孩的成本遠高於她當 ...

evan學長：
我能理解你的感受，這也是我們這一代人的痛苦，父母要是有留下積蓄財產的，
還可以過得去，偏偏那又是極少數，大多數的人還是要夫妻共同的打拼，
所以我才會貼出這一篇文章，讓各位學長了解一些金融商品，
利用這一些金融商品來規劃未來的生活，有一個開始才會有一個未來，
最常見的長期理財規劃都是以定期定額的基金為主，學長不妨去銀行時稍微問一下，
要是還有不了解的地方，小弟可以幫的上忙的，都會幫學長來找答案。

上述文章提到周仕明為他女兒買了一份預定利率四％的保單，每年繳交保費十八萬元，並連續繳六年，六年後該保單可從保險公司每年領取十萬元，直到人生最後一刻。
問題是
18*6=108萬
有幾個人可以連續六年每年拿出18萬元?
M型社會這本書中提到兩個有趣的現象
第一個現象是根據去年台灣統計
一般家庭去年家庭存款能達到18萬者即已經是上層家庭了
最低層則是借貸舉債度日
第二個現象是詢問一萬四千多名的大學畢業社會新鮮人
您認為您的薪資應該是多少
平均答案為45000元左右
但是很抱歉
實際上現在大學畢業社會新鮮人平均起薪為27000元

現今30幾到40幾這一代的人很累
除了可能必須養父母外(應該的)
還得以高成本來教養下一代(責任的)
問題是
你的下一代人數變少
他們有能力養你嗎?
電視評論說的很貼切
說我們這一代很辛苦
就像正在爬山爬到半山腰的時候
往上看不到盡頭
卻也無法回頭
所以
生在這種年代(國家)的你我要自求多福了

看完了之後，才猛然發現，M型化社會已經提早來到
會驚恐，這是真的
比要我跳C-130一百次還要來的令人震驚
小弟已經晚了十年規劃，再晚就來不及了，唉

evan學長：
你有這種反應是相當正常的，人家常說［生吃都不夠了，還可以晒乾］，
文章中的範例是針對高收入的家庭所規劃的，像我們一個月領沒多少，
又要付其他的貸款，哪有多餘的閒錢可以拿來做投資，
不過一個月三千元的定期定額，應該可以拿的出來，小弟試算一下，
第一年就可以投資了36000元，假設每年的年化報酬率是8%的話，當年的利息就是2880元
第二年加上的話就有74880元，利息是5990元
第三年加上的話就有116870元，利息是9349元
第四年加上的話就有162219元，利息是12977元
第五年加上的話就有211196元，利息是16895元......等等
報酬率當然不會是絕對值，還是會有因為市場的關係而影響，
所以佈局最好能以全球為主，這一類的相對風險比較低，平均年化報酬率有都將近10%，
這會比政府給我們的勞退好上許多。

鯊卡學長：
投資是沒有嫌晚的，就是怕你不去規劃，你也很年輕啊！
你應該也會有認識財經方面的記者，所以這些東西你也比我了解吧！