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【原創作品】期貨操作的迷失與真理(1)

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njewxv 發表於 2006-7-31 09:17:42 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
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期貨是什麼?
第一次聽到「期貨」這個名詞的人總是會有這樣的疑問,一時之間是不容易回答出來,簡單說 期貨就像股票一樣,可以透過合法的集中市場交易,公開自由買賣的一種標準化之商品買賣合約。
期貨怎麼做?
想做期貨的人的另一個問題,期貨在期貨市場買賣,有買價賣價,可多可空,需收保證金,保證金就如期交所公佈的原始保證金,依商品不同保證金金額不同,而另一個維持保證金,就是權益低於這個金額時,你會接到營業員通知,要追繳了,盤中追繳的話,可以在收盤前補到維持保證金的金額即可,若要隔天的話,要在開盤前補到原始保證金的金額,若沒有補,則期貨公司有權將你的倉位平倉。
可多可空?
做多,就是買進期貨一口,再將它賣出平倉,若買在低點賣在高點,當然是獲利的,如同你買了一個便當50元,再賣出去給別人60元,就是賺十元,相反的若你買在60元,再賣給別人50元,就是賠十元。做空,就是先將它賣出,再買回來,賣在高點買在低點,就是賺錢,也就是說賣人60,再用50買回來,就賺十元,反之則賠錢。
期貨可像股票一樣放著嗎? 答案是期貨有到期日,合約到期後會現金結算,若是國外商品期貨,若不平倉的話,需實務交割的。
上面講到一個重點,期貨不同於股票,是不能放著的,會有保證金追繳,或合約到期的,所以期貨比現貨好的地方,就是它會告訴你要停損,就是低於維持保證金的時候,,所以做期貨最不好的動作就是補保證金,操作期貨最重要的就是停損的觀念,而低於維持率時,雖然營業員打給你是說要補保證金,但最好不要補,而是要停損平倉,怎麼說呢? 因為你操作的這口合約,已經損失,低於維持率,簡單講就是損失20%以上了,那為何會損失呢,就是你做錯方向了,那做錯方向的倉位,為何要留著呢,所以會去補保證金的期貨操作人,真是笨蛋,操作期貨著重跟著趨勢走,要順勢操作,不要逆勢操作,所以營業員告知低於維持,就是告訴你你做錯方向了,趕快停損,雖然你可能停損在最低點,但還是要停損,若轉強再進場追價即可。而不是補保證金,期待行情會照著你的意思走,越這麼想,它越讓你損失更多。
更大的錯誤在這一句話,期貨和選擇權都一樣,就是「還有好幾天才到期,再等看看」,等…,是等著輸更多趕快畢業嗎,又不是當學生,急著畢業。做錯方向,沒有什麼,停損就對了,停損之後,你的心情會豁然開朗,會有更清楚的判斷力,找更好的機會再進場,若不停損,你會趨於緊繃,不知該如停,心理請求行情趕快來,讓我回本,會這麼想的人,永遠是輸家,不可能會賺錢的。做股票也是一樣,該停損也是要停損,不要想再放著,轉弱轉弱了,為何要想著它本益比才多少,它不會再跌了呢,本益比是過去的資訊,它未來的前景不佳它就是跌給你看。
不信嗎? 你可以繼續試試看「我要等它漲回來」這個動作。
----------------------------------------------(期權隱中人筆)

[ 本帖最後由 大盤帽 於 2006-7-31 13:19 編輯 ]

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 樓主| njewxv 發表於 2006-7-31 09:18:27 | 顯示全部樓層

【原創作品】期貨操作的迷失與真理(2)

期貨到底要怎麼做?
第一:個就是順勢,順什麼勢,就是順著漲勢或跌勢。怎麼順法?其實很簡單找到一個基準,什麼基準?就是操作的基準。比如說,找一條均線,10日線好了,在10日線之上偏多操作,10日線之下偏空操作,依此紀律,老實說不容易,能做到的沒幾個,但另一個方法即是,若多單在10日線之上被洗掉了,就算在10日線上有做的空單,無論賺賠都不留倉,只有多單才留倉,反之,線下不留多單,只有空單。為何要這麼做? 就是要順這個勢,在10日線上我做多,就算買在當天的高點,或近三日的高點,在未跌路10日線時,這個多方勢還在,市場會還給你公道,會漲回到給你,但就是不能逆勢,若在10日線上放空,就算你賺了一天、二天,這個市場的多方勢,會讓你想盡辦法讓你損失,會軋你。相反的,在線上你不停損的向下接多單,他會一直跌給你接,直到你沒有資金為止,所以在從事交易時,先找到個自已操作上的基準,找到你相信它,永不懷疑它的操作基準,再來定下你操作上的紀律,再來就是遵守你的紀律。
第二:就是資金管理,資金管理指的就是資金上的分配,比如說若你有五百萬拿一百萬來從事期貨操作,這一百萬大約10口單操作口數,但試單以一口至二口為主,試單的意思是什麼,就是下單試行情是否照自已的看法行走,若沒有就可以馬上停損出場,若有當天試單的二口單就可留倉。加碼單以隔天才開始做加碼,且也是一口至二口,那為何要隔天呢,因為若你在同一天就進行加碼到四口至六口,心理壓力會過大,若隔天走反方向,你可能容易就被洗出場,洗出場行情再往上走,你要再追回來原植的倉位時,又是一次的心理壓力,所以若在當天有大行情做到的加碼單,一樣選擇平倉,讓波段單口數只有基本的二口,二口獲利二百點後,開始增加留倉的口數,這樣被心理壓力影響的機率會越來越小,操作才會順利,其實操作的最終影響因素,就是個人的心理,決定成功與否,若能戰勝心理,那成功就在望了,只是這點要做到,必需身經百戰之後,才能撤底排除。
操作依操作人個性的不同,有不同的操作方法,人的個性不容易改變,所以必需由操作行為來改變,如您的個性較急,較不容易抱著獲利的單子,那選擇做當沖,或許才是適合個人的操作方法,當沖就是不管當天是賠是賺,都要將倉位平倉,保持空手,每天找進出點再行進場,永不做留倉動作。
而操作反應較慢的,就選擇做波段操作,依照第一點的方法操作,應該會有所獲利,重點仍在於跌破之後的停損要遵守。且多單和空單都要一樣能抱的牢,否則最終還是會損失,沒有辦法從期貨市場中獲利。
股票族的缺點就是有獲利就想出,賠了就想放,這是散戶一貫的做法,這個關念永遠的錯誤,永遠是失敗,獲利的單子要勇敢的抱牢,賠錢的單子也要勇敢的停損,獲利的單子繼然是獲利,沒賣在高點,也只是少賺,不會多賠,而賠錢的單子,越抱只是會讓你死的更慘而已,別做這樣的蠢事。----期權隱中人筆

[ 本帖最後由 大盤帽 於 2006-7-31 13:20 編輯 ]

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大盤帽 發表於 2006-7-31 11:46:02 | 顯示全部樓層
[box=yellow]大盤帽提醒:
依據【論壇言論管理規定】第五條與第八條,內文如下..
................................................

◆第五條(會員言論之法律責任)
會員在論壇所發表之言論,其法律責任由會員自負。如有違法需追究法律責任,且檢警司法機關提出要求協助調查,論壇將依法提供相關資料協助偵查或審理。
................................................

◆第八條 (提醒)
會員發表之言論,於標題中,出現「拜託」、「請問大大」、「新手疑問」、「急件」、「分享一下」,或其他無法從標題看出文章大意之用語者,管理員得逕行修改,或先以短訊息或於討論區版面提醒之。

前項規定於下列情形亦適用之:

一 會員使用orz、kuso,或其他非漢字之次文化文字(所謂火星文、顏文字、注音文)者。
二 會員發表之言論,雖未侵犯著作權,但未附來源者。
................................................

請會員njewxv 補述上開二帖之引用來源出處,以免侵犯他人著作權,甚至引發相關法律(期貨經理事業管理規則第54條)問題!![/box]

補充說明:

上開兩帖內文作者..期權隱中人..是否具<期貨交易分析人員資格>??..
尚請會員njewxv 小心求證後而轉載之!!

若作者為會員njewxv 本人,亦請清楚明示之,以俾能確實承擔期貨事業之相關管理規定!!


==================================================================

[box=yellow]大盤帽刪修說明:
上開兩帖內文,業經會員njewxv 本人於#5補述..確認為其本人之著作!!
是故依其補述,於帖文標題中加註【原創作品】四字,以彰顯其為該兩帖文之作者..
[/box]

[ 本帖最後由 大盤帽 於 2006-7-31 13:35 編輯 ]
7157 發表於 2006-7-31 12:05:14 | 顯示全部樓層
原帖由 大盤帽 於 2006-7-31 11:46 發表
大盤帽提醒:
依據【論壇言論管理規定】第五條與第八條,內文如下..
................................................

◆第五條(會員言論之法律責任)
會員在論壇所發表之言論,其法律責任由會員自負。如有 ...


網路轉貼並無法可管....但請明確標明出處

若引用擁有正式版權之著作......請務必取得作者與出版社之書面同意方可為之

大盤帽學長提到了期貨經理事業管理規則;由於小弟也在期貨商工作,替大盤帽學長補充一下

這位弟兄看來應是期貨經紀商之員工,若是有代客操作之需,必須要在期貨經理事業服務,並有正式期貨經理事業業務員牌照在公會登記有案方可為之;即使是刊登展業文宣與廣告,亦必須以公司名義發文取得公會同意。這點也請njewxv弟兄務必注意!

開發業務之原意本出於良善,年輕人對工作有衝勁的確值得嘉許,但請務必遵守版規......勿在板上做出違反法令規定之舉,謝謝您!
 樓主| njewxv 發表於 2006-7-31 12:41:47 | 顯示全部樓層
呵呵  感謝二位學長的提醒  這文章是我本人寫的 文章只是告知期貨應有的觀念和方法,無提到 目前行前,也無建議 目前行情哪裡進哪裡出 不會有如二位學長所提的問題,感謝提醒

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大盤帽 發表於 2006-7-31 13:09:27 | 顯示全部樓層
原帖由 njewxv 於 2006-7-31 12:41 發表
呵呵  感謝二位學長的提醒  這文章是我本人寫的 文章只是告知期貨應有的觀念和方法,無提到 目前行前,也無建議 目前行情哪裡進哪裡出 不會有如二位學長所提的問題,感謝提醒

原來這是njewxv學弟 個人在工作上的專業見解!!..想必您是這個領域上的專才與好手..
論壇非常歡迎您的加入,也請您撥空了解論壇相關之管理規定..相信一切熟悉以後,類似的誤會情況,不會再發生!!

也歡迎您能多多發表工作以外的點點滴滴!!..論壇是個多元性的交流園地,可以天南地北地聊,可以是繁忙工作外的休憇小站..希望您會喜歡這裡..也祝您工作順遂,業績長紅!!..
HANDSOMEDOG 發表於 2006-7-31 13:52:04 | 顯示全部樓層
嚇我一跳,怎麼我上班已經在苦命,偷個閒上來站個哨,還在那裡多頭、空頭、buy call 、buy put,跨式、勒式、現在是怎樣啦,喔!原來是樓上學長所發表的真知卓見啊,我也不建議隨意留倉,留來留去留成愁,尤其是操作台指期,因為淺碟型經濟,翻轉起來很快,但除非是很閒,或跟我一樣每天被迫坐在電腦上看盤,或所遇得人,有個好操盤手,在嚴控停損停利,在有效的配置資產前提下,可以小玩一下,要不就買買股票,做做基金就好。
 樓主| njewxv 發表於 2006-7-31 15:43:03 | 顯示全部樓層
這位學長所言甚是   個人心理因素 真的難以克服, 有人代為嚴格執行,那也是個方法。  無聊早上才搜尋到 此網  , 不知貼啥,就貼我假日貼在另外網站的文(http://tw.myblog.yahoo.com/johnson2082-8886660囉。 往後不會再站這個了,有空會來和各位學長聊聊  呵
harry196977 發表於 2006-8-27 23:08:20 | 顯示全部樓層
很認真的把 njewxv  學長的文章看過一遍,
果真是出自學長的手筆那真的要好好的鼓掌一下先!
...........
個人也是在券商(兼營期貨)服務有8年的時間了,
一直以來都期望能把正確的投資觀念分享給客戶,
希望客戶都能以正確的觀念來投資,
且能了解需先把風險考慮在先!
..........
njewxv學長的文章都是分享應建立正確的投資觀念,
這樣的業務人員是最值得鼓勵的,
希望你有空還是能多來分享一下心得,
讓後憲的學長們都能分享到正確的投資觀念,
也是功德一件!
加油!
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